Épinard 🌳#36 - Epargne salariale : La face nord de l'investissement responsable
Avec 180 milliards d'€, c'est un levier puissant mais une véritable face nord pour celle ou celui qui souhaite investir responsable
Hello 🌳
Aujourd’hui on va parler d’une quasi-martingale : l’épargne salariale. C’est un double combo :
Abondement des versements par l’entreprise
Avantages fiscaux
Mais c’est une véritable face nord pour celle ou celui qui veut faire de l’investissement responsable.
Pourquoi ? Parce que vos choix sont limités à une sélection restreinte de placements et que les montants sont souvent bloqués pour plusieurs années.
Maintenant, il y a souvent deux équipes sur ce sujet :
Team salariés des grands groupes : pour vous, c’est le truc qui tombe chaque année avec et que vous laissez en arbitrage automatique parce que de Jean-Mi de la compta a dit que c’était bien.
Team petite boite : vous vous êtes fait une raison, vous n’y aurez jamais droit.
Sauf que ça pourrait bien changer cette année !
Alors pourquoi en parler maintenant ?
D’ici quelques semaines, entre avril et mai, les salariés qui peuvent en profiter vont percevoir leur épargne salariale. C’est donc maintenant qu’il faut agir pour avoir une sélection de fonds aux petits oignons.
Regardons ensemble :
Pourquoi plus de monde va pouvoir en profiter ?
Qu’est-ce qu’on trouve vraiment dans nos fonds d’épargne salariale ?
Comment transformer ça en investissement responsable ?
Avant de se lancer, quelques news en direct des coulisses :
On organise un webinar sur l’économie de l’usage et son financement avec l’équipe d’erable° mardi 13 février à 13h, par ici pour s’inscrire.
D’autres webinars sont en préparation sur février et mars, je vous en dis plus dès que les dates sont calées.
Ok let’s go !
Gaël
👋 Tu connais quelqu'un qui devrait lire cet article ? Partager
On t'a partagé cet article ? Abonne-toi maintenant
Épargne salariale pour tous (ou presque) ?
C’était la suite logique après plusieurs mois à critiquer les super-profits de certaines entreprises pendant les dernières crises.
Une nouvelle loi est passée, fin 2023, obligeant les entreprises à “partager la valeur”. On a dit 3 parts Obélix !
Concrètement :
Les entreprises entre 11 et 50 salariés seront obligées de mettre en place un dispositif de partage de la valeur avec leurs salariés dès le 1er janvier 2025. Elles sont déjà “incitées” à le faire dès cette année. La condition : réaliser un bénéfice net fiscal d’au moins 1% du CA sur les 3 dernières années
2 primes de partage de la valeur peuvent être versées en 2024 avec des plafonds permettant des exonérations de charges pour l’entreprise.
Il y a aussi quelques dérogations sur les règles de calculs de la participation pour les entreprises de moins de 50 salariés.
Une bonne nouvelle pour la team “petite boite” qui pourra donc bénéficier plus facilement de ce levier.
💡 Par dispositif de partage de la valeur on entend : la participation aux résultats, l'intéressement, l'abondement à un plan d'épargne salariale ou un plan d'épargne retraite et la prime de partage de la valeur (PPV).
[Sponsor] Investir dans 97 centrales solaires françaises avec Lendopolis
Épinard accueille un nouveau sponsor ce mois-ci : Lendopolis
Spécialisée dans les projets d'énergie renouvelable, cette plateforme de crowdfunding, filiale de La Banque Postale, facilite les rencontres entre porteurs de projets et investisseurs désireux de diversifier leur portefeuille.
Actuellement, elle met en avant une campagne pour CVE, un producteur français indépendant qui joue un rôle clé dans le développement des énergies renouvelables. En France comme à l’international (Chili, États-Unis, Afrique du Sud…), avec près d'un milliard d'euros d'actifs déjà installés.
La campagne de Lendopolis concerne un ensemble de 97 centrales photovoltaïques réparties sur le territoire français, toutes déjà opérationnelles. Elles ont déjà prouvé leur efficacité en affichant des performances conformes aux prévisions initiales. L'objectif, maintenant, est de recueillir 4 millions d'euros sous forme d'obligations rémunérées 7%/an, pour permettre à CVE de refinancer les capitaux propres utilisés pour la construction de ces installations.
Ces installations produisent ensemble environ 50 GWh par an, suffisamment pour couvrir les besoins énergétiques de quelque 11 000 foyers.
🎁Pour l’occasion, Lendopolis offre jusqu’à 30€ avec le code EPINARD pour tout nouvel investisseur !🎁
Investir en financement participatif présente un risque de perte total en capital. N'investissez que l'argent dont vous n'avez pas besoin et diversifiez votre épargne.
Avec le code "EPINARD”, l'utilisateur reçoit une prime pour toute inscription suivie d’un premier investissement à un projet d’entreprise qui réussit sa collecte sur Lendopolis. Cette prime est de 10€ par tranche de 100€ investis dans une collecte réussie sur Lendopolis, dans la limite de 30€ offerts (300€ ou plus investis). Cette prime sera versée sur le compte Lendopolis de l'utilisateur, une fois son investissement validé et la collecte finalisée."
Qu’est-ce qu’on trouve dans les fonds d’épargne salariale ?
Spoiler : ce n'’est pas très responsable.
S’il y a bien un truc qui ne va pas changer avec la nouvelle loi, c’est la transparence des fonds.
J’ai encore ou faire l’exercice deux fois récemment : avec les salariés de Linkedin et avec Timothée, un abonné curieux sur son épargne salariale. Résultat : c’est les poupées russes.
Un fonds qui investit dans d’autres fonds etc. Plutôt pénible pour comprendre ce dans quoi on investit réellement.
Bon heureusement, je ne suis pas le seul à m’intéresser au sujet.
L’ONG Reclaim Finance a fait le boulot en 2023 sur 154 fonds représentatifs de l’épargne salariale.
Malheureusement ce n’est pas vraiment une surprise.
Plus fourbe, certains n’affichent même pas les labels sur les interfaces clients, ce qui rend encore plus difficile le choix de ses allocations.
Comment on fait le tri ?
De mon expérience (très partielle) avec l’épargne salariale, il y a très peu de fonds labellisés Greenfin accessibles.
2 bonnes nouvelles toutefois :
L’évolution du label ISR cette année, va obliger les gestionnaires à épurer leurs fonds s’ils veulent conserver le label (exclusions des énergies fossiles + trajectoire de transition alignée sur l’accord de Paris)
Il existe un autre label spécifique à l’épargne salariale, le label CIES (Comité Intersyndicale de l’Epargne Salariale) qui prend en compte beaucoup critères ESG avec des volets forts sur les enjeux sociaux et de gouvernance.
Ces deux labels sont donc des pistes intéressantes si votre gestionnaire d’épargne salariale vous en propose.
Comment transformer ça en investissement responsable ?
Il y a deux leviers à activer pour faire de son épargne salariale un investissement responsable.
Sélectionner un teneur de compte d’épargne salariale responsable et engagé
Obtenir une sélection de fonds incluant a minima plusieurs fonds responsables.
L’objectif ultime étant d’obtenir les deux.
1. Sélectionner un “bon” teneur de compte
C’est sûrement le levier le plus difficile à activer.
En effet, les contrats de gestion de l’épargne salariale sont conclus pour plusieurs années et souvent avec les filiales de la banque de l’entreprise.
Plus votre entreprise sera grande, plus il faudra un effort de lobbying interne important pour influencer ce choix. Et bien d’autres critères rentrent ici en compte : frais pour l’employeur, historique avec le teneur de compte etc.
Ici adressez-vous à vos représentants du personnel, ou à votre CSE. Ce seront eux les plus à mêmes d’en parler avec la direction.
Essayez également de mobiliser quelques collègues à formuler les mêmes demandes.
💡 J’ai un bon gestionnaire moi ? Reclaim Finance a analysé les investissements et la politique menée en AG des principaux teneurs de compte. Recherchez le vôtre ici
👋 Tu connais quelqu'un qui devrait lire cet article ? Partager
On t'a partagé cet article ? Abonne-toi maintenant
2. Sélectionner des fonds responsables
Même si votre gestionnaire n’est pas connu pour son engagement (euphémisme), il est quand même capable de proposer dans sa sélection des fonds responsables.
Ce qu’il manque souvent, c’est un cahier des charges bien défini de ce que l’entreprise attend comme fonds responsables.
Car c’est bien à l’entreprise que revient le choix des fonds qu’elle met à disposition des salariés.
Exigez des fonds :
labellisés Greenfin pour l’aspect environnement, Finansol pour le côté solidaire
et si possible poussez pour des fonds ayant plusieurs labels (ex: Greenfin+Finansol ou Finansol+CIES etc)
a minima article 8, et article 9 si possible selon la réglementation SFDR
avec des exclusions sur les secteurs que vous ne souhaitez pas financer : énergies fossiles, armement, tabac
etc
Encore une fois vos représentants du personnel ou les membres du CSE sont des portes d’entrée ici.
Bon à savoir, dans les grandes structures, il peut y avoir des comités de sélection des fonds, c’est auprès de ses membres qu’il faut partager vos exigences.
C’est un peu trop pour vous ?
On se sent souvent un peu démuni face à ce genre de sujets.
Alors le meilleur moyen d’agir, c’est de s’y mettre à plusieurs et même de s’entourer.
L’ONG Reclaim Finance propose de vous aider à améliorer tout ça, formation en entreprise, appui à la rédaction du cahier des charges, etc
Comme pour toute excursion d’alpinisme, il vaut mieux partir en équipe.
Entoure-toi de tes meilleurs collègues pour partir à l’assaut du pic de l’épargne salariale.
PS: Si tu as lu cette édition et que tu es membre de la direction, file interroger tes salariés sur leurs exigences en termes d’investissement. 😉
On se retrouve dans deux semaines pour une nouvelle édition.
PS : Toutes les éditions précédentes sont dispos ici. Elles sont rangées par grand thème pour que tu puisses t'y retrouver facilement.
👋
Gaël 🌳
⚠️ Et pour finir : Je voudrais te rappeler qu’ici tu ne trouveras pas de conseils d'investissement ni de recommandations personnalisées.
Ces informations sont impersonnelles, uniquement à but informatif et pédagogique et ne sont pas adaptées aux besoins d'investissement d'une personne spécifique.Tu dois aussi garder en tête qu’investir dans des actifs cotés ou non cotés comporte un risque de perte partielle ou totale des montants investis ainsi qu'un risque d'illiquidité.Et enfin, le traitement fiscal d’un investissement dépend de la situation individuelle de chacun.
Souviens-toi que les performances passées ne préjugent pas des performances futures.